Оптимизация инвестиционного портфеля финансовой организации на примере ПАО «Сбербанк России»

В условиях быстро развивающейся рыночной экономики, необходимости повышения эффективности вложений, снижения рисков предпринимательской деятельности отечественным инвесторам требуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование.

Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности, а инвестиции помогают решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать структуру капитала и пополнять собственный капитал предприятий.

В первой главе работы приводится анализ банковского сектора в период с 2014 по 2016 годы, в ходе которого рассматривалась динамика ликвидности банковского сектора, активов и вкладов, осуществляемых физическими лицами. Также приведен анализ просроченной задолженности банков и изменение ставок по кредитам в рассматриваемом периоде.

Во второй главе проведен финансовый анализ ПАО «Сбербанк России». Была проведена оценка объема и структуры активов и пассивов баланса банка за 9 месяцев 2014, 2015 и 2016 гг. Проведенный анализ ликвидности банка показал, что в период с 2014 по 2016 гг. показатели ликвидности не соответствуют установленным Банком России нормативным значениям, что свидетельствует о большом остатке активов с минимальным уровнем риска. Таким образом, руководству банка следует найти возможность использования свободных средств для получения дохода.

В третьей главе рассматривается структура инвестиционного портфеля банка и существующие инвестиционные риски. Анализ структуры и размера инвестиционного портфеля показал, что банк активно наращивает его стоимость. С начала рассматриваемого периода к его окончанию инвестиционный портфель вырос до 639,9 млрд. руб. или на 27,5 %, однако, стоит отметить, что структура инвестиционного портфеля не претерпевала значительных изменений. Динамика инвестиционного портфеля в рассматриваемом периоде показывает положительные результаты, однако, как выяснилось из финансового анализа, банк имеет свободные денежные средства, которые он может дополнительно вложить в инвестиции, тем самым обеспечив стабильный доход и гарантию исполнения обязательств перед своими клиентами.