Анализ денежных потоков

Денежные потоки обеспечивают деятельность предприятия на всех стадиях воспроизводства. От их величины и своевременного поступления зависят финансовые результаты, конкурентоспособность и выживаемость предприятий. Такая значимость денежных потоков определяет актуальность исследования их эффективности, динамики и структуры.

Исследование эффективности денежных потоков выполняется на примере деятельности ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат». Деятельность ПАО «ММК» характеризуется  динамикой ТЭП, представленной в таблице 1.

Как видно из данных таблицы 1, в 2015 г. по сравнению с 2013 г., выручка от реализации продукции увеличилась на 39,83%, затраты на рубль товарной продукции  уменьшились на 18%, рентабельность деятельности снизилась на 18,6%.

 Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств путем организацией их оборота, направленного на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивости его роста.

Существуют различные методы оптимизации денежных потоков, которые позволяют минимизировать финансовые риски:

1. Изменение размера кредита;

2. Изменение временной задержки между кредитными траншами;

3. Диверсификация кредитных траншей;

4. Изменение числа проектов в рамках портфеля;

5. Минимизация заемных средств в рамках портфеля.

Эффективность использования денежных потоков характеризуется следующими показателями:

- динамики денежных потоков;

- качества денежных потоков;

- сбалансированности денежных потоков;

- рентабельности, рассчитанными на основе чистого денежного потока;

- эффективности использования денежных средств.

Анализ Отчета о движении денежных средств за 2015 год предприятия показал, что наибольшее движение потоков связано с текущей деятельностью, финансовая деятельность занимает наименьшую долю в общих потоках предприятия. Таким образом, необходимость оценки эффективности использования денежных потоков на предприятии по каждому направлению является актуальной и обеспечит их сбалансированность  во времени и другим существенным характеристикам.