Прогнозирование мировых цен на сталь

Мировой кризис 2008 г. привел к крупнейшему спаду в металлургии. Данный спад способствовал развитию металлургии в развивающихся странах. Благоприятные условия вызывают желание металлургических компаний утвердить собственное присутствие на растущих рынках, что подразумевает большой размер инвестиций. Для обоснования новых инвестиций необходимо понимать будущую конъюнктуру спроса-предложения на рынке стали и прогноз цен. Таким образом, несомненную актуальность приобретает исследование в данной области.

За последние десятилетие, на мировой рынок проката стали оказывать влияние новые значимые факторы, начиная с 2004 г. цена на прокат стала расти быстрыми темпами, достигнув максимума в 2008 году (880 Долл.США/т ). Но уже в 2015 г. цена проката упала больше, чем вдвое по сравнению с 2008 г. Такое существенное увеличение колебания цен привело к значительному снижению точности прогнозов цен на сталь. Это определяет необходимость внесения корректив в действующие методики прогнозирования цен на сталь.

Цель исследования состоит в выявлении основных факторов, влияющих на формирование мировой цены на сталь и прогнозирование мировых цен на сталь до 2021г.

В процессе выполнения работы была предложена и описана регрессионная модель прогнозирования мировых цен на сталь, базирующаяся на допущении зависимости мировых цен на сталь от загрузки мировых сталеплавильных мощностей и цены сырьевых материалов. Для создания регрессионной модели были использованы исторические данные WSA и CRU.

t-статистики и соответствующие им показатели p-значений свидетельствуют о том, что все коэффициенты модели являются значимыми. Коэффициент детерминации равен 97%, т.е. только в 3 % случаев модель не может объяснить изменения мировых цен на сталь.

Период стремительного падения цен в мировой черной металлургии окончился, впереди медленное восстановление. Предполагается, что к 2021 году загрузка мощностей в мире достигнет 75%, цены на сырье вырастут, в итоге в прогнозном периоде мировые цены на горячекатаный рулон преодолеют барьер в 500 Долл.США/т.

Полученный прогноз цен на сталь может стать ориентиром при определении направлений развития отрасли и принятии инвестиционных решений руководством металлургических компаний.

Работа выполнена в рамках инициативной тематики под руководством проф. Ларионовой И.А.