Регистрация / Вход
Прислать материал

РЕЗЕРВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ЦБ: ПОДХОДЫ И РАЗВИТИЕ

Сведения об участнике
ФИО
Мнацаканян Лида Арменовна
Вуз
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Российско-Армянский (Славянский) университет
Тезисы (информация о проекте)
Область наук
Гуманитарные и социальные науки
Раздел области наук
Экономические науки
Тема
РЕЗЕРВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ЦБ: ПОДХОДЫ И РАЗВИТИЕ
Резюме
Сегодня к концепции стопроцентного банковского резервирования обращаются многие ученые-экономисты, так как современные экономические кризисы показали, что методы банковского регулирования, которые были приняты в теории, не работают эффективно. В этой связи необходима разработка концептуально новых методов и механизмов, которые смогут в той или иной степени гарантировать стабильность экономики и обеспечить условия для долгосрочного экономического роста. В данной работе рассматриваются существующие на сегодняшний день подходы к резервным требованиям банковской системы.
Ключевые слова
Норма резервирования, центральный банк, банковское регулирование, экономические кризисы
Цели и задачи
Цель - выявление возможностей и анализ последствий внедрения системы стопроцентного банковского резервирования.
Задачи:
• исследование теоретических основ банковского резервирования;
• анализ подходов к применению стопроцентного банковского резервирования;
• исследование состояния мировой финансовой и банковской системы;
• исследование возможных последствий внедрения системы стопроцентного банковского резервирования.
Введение

Эффективность функционирования финансовой системы на протяжении многих лет является поводом для дискуссий. В современной финансовой системе существенная доля денежных средств создается коммерческими банками при помощи создания кредитных ресурсов из привлекаемых депозитов. Это, безусловно, приводит к финансовой нестабильности, возникновению экономической цикличности. В таких условиях появляется необходимость пересмотра существующей системы резервирования, и в качестве альтернативы предлагается система стопроцентного резервирования. Данный метод предполагает полное резервирование всей суммы вкладов до востребования независимо от валюты. А в качестве кредитных ресурсов позволяется использовать лишь средства срочных вкладов. 

 

Методы и материалы

Теоретико-методологической основой данного исследования явились работы отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам применения модели стопроцентного резервирования. Решение поставленных в работе задач осуществлялось на основе использования таких методов научного исследования, как анализ, синтез, сравнение, индукция, дедукция, а также с применением методов математического моделирования и статистического анализа и т. д. Информационно-эмпирическая база исследования представлена статистическими и аналитическими материалами Центральных Банков, а также материалами, публикуемыми международными организациями, такими как Всемирный Банк и Международный Валютный Фонд. 

Описание и обсуждение результатов

Политика 100% резервирования вкладов до востребования с учетом принятых нами условий приведет к созданию качественно новой системы банковского регулирования, в которой основная роль будет отводиться рыночному механизму. В результате применения данной системы будут исключены существенные валютные и процентные риски, связанные с действующей ныне системой резервирования, искусственный спрос на национальную валюту, а также будет обеспечена текущая ликвидность банков.

 

Следует указать, что предлагаемая система полного резервирования снижает также вероятность экономических кризисов. Практика показывает, что использование частичного резервирования является одной из главных причин (если не основной) возникновения экономических циклов. Банковская система, основанная на принципах защиты средств вкладчиков (то есть с полным резервированием), способна защитить экономику от повторяющихся экономических кризисов.

Внедрение системы стопроцентного резервирования, несомненно, окажет влияние на уровень цен. Так, при новой модели мультипликационный эффект от предоставления кредитов будет сдерживаться, тем самым препятствуя росту денежной массы и скачкообразному росту уровня цен в стране. Обеспечение стабильности уровня цен, по нашему мнению, будет способствовать разглаживанию экономических колебаний и снизит риски шоков спроса и предложения. В таком случае основным драйвером роста экономики может стать рост производительности труда, в отличие от существующего в настоящее время так называемого экономического роста, имеющего в своей основе необеспеченный реальным развитием экономики рост цен.

Анализ различных сценариев внедрения стопроцентного резервирования показал, что при росте доли вкладов до востребования в общей сумме вкладов произойдет рост объема резервов по сравнению с существующим уровнем, что приведет к снижению объемов кредитных ресурсов. Однако стоит принимать во внимание тот факт, что с начала 2017 года коммерческие банки РА будут обязаны увеличить минимальный размер собственного капитала до 30 млрд. драмов. Что обеспечит банки дополнительными ресурсами, которые могут быть использованы для кредитования экономики. Таким образом, внедрение системы стопроцентного  резервирования на данном этапе позволит избежать существенного дефицита кредитных ресурсов.

Кроме того, при новой системе резервирования банки РА будут вынуждены существенно повысить качество управления портфелем срочных депозитов с целью эффективного размещения данных средств в качестве кредитов. А доступ к кредитным ресурсам в первую очередь будут иметь наиболее рентабельные и финансово устойчивые заемщики.

 

Используемые источники
[1] Mises (1953) «The Theory of Money and Credit», pp. 446—448.
[2] Хесус Уэрта де Сото (2008) «Деньги, банковский кредит и экономические циклы»
[3] Hayek (1998) «The Monetary Policy of the United States after the Recovery from the 1920 Crisis», Money, Capital and Fluctuations: Early Essays, ch. 1, p. 29
[4] Maurice Allais (1987) «Les conditions monétaires d'une économie de marches» Revue d'économie politique 3
[5] Benes, J. and M. Kumhof (2013) «The Chicago Plan Revisited», IMF Working Paper
[6] Dyson, B. Greenham, T. Ryan-Collins, J. and R. A. Werner (2011) «Towards a twenty‐first century banking and monetary system», Positive Money, NEF and the University of Southampton Submission to the Independent Commission on Banking
[7] Kay J. (2009) «Narrow Banking: The Reform of Banking Regulation», Centre for the Study of Financial Innovation


Information about the project
Surname Name
Mnatsakanyan Lida
Project title
RESERVE REQUIREMENTS OF THE CENTRAL BANK: APPROACHES AND DEVELOPMENT
Summary of the project
Today many economists approach to the concept of one hundred percent banking reserve, as the current economic crises have shown that the methods of banking regulation, adopted in theory, do not work effectively. In this regard, it is necessary to develop conceptually new methods and mechanisms that will enable to guarantee the stability of the economy in varying degree and will ensure conditions for long-term economic growth. This article discusses existing approaches to reserve requirements of the banking system.
Keywords
Reserve ratio, Central Bank, banking regulation, economic crises