Регистрация / Вход
Прислать материал

Диверсификация портфеля ценных бумаг ОАО «Альфа-Банк» по критерию доходность/риск

ФИО: Акопян В. В.

Направление: Гуманитарные науки

Научный руководитель: к.э.н., доц. Жидкова Евгения Васильевна

Институт: Институт экономики и управления промышленными предприятиями (ЭУПП)

Кафедра: Кафедра Финансов и менеджмента горного производства

Академическая группа: ФК-2-10

Актуальность выбранной темы обусловлена сложным финансовым положением банковской отрасли РФ, вызванным санкциями, наложенными руководством США и Евросоюза. Санкции заблокировали большинству отечественных банков доступ к заёмным денежным средствам за рубежом. Это вызвало проблемы с ликвидностью у банков, которые, согласно проведённому анализу, не имея возможности перекредитоваться, вынуждены возвращать краткосрочные кредиты западным банкам.

При этом в течение последних нескольких месяцев наблюдается поступательный рост стоимости ценных бумаг на Московской фондовой бирже. В качестве возможных причин называют: оптимизм инвесторов, ожидавших более существенных последствий от санкций; ослабление курса рубля к доллару, что означает увеличение стоимости отечественных ценных бумаг, выраженных в рублях.

Таким образом, в данной работе на примере «Альфа-Банка» предлагается извлечь дополнительную прибыль и улучшить положение с ликвидностью путём инвестирования в ценные бумаги. Для снижения риска вложений до минимума используется диверсификация портфеля. Диверсификация портфеля по Марковицу предполагает нахождение определенной структуры инвестиционного портфеля, при которой можно найти такое сочетаний инвестиций, при котором риск портфеля минимален, а средне ожидаемая доходность максимальна.

В работе составлено несколько инвестиционных портфелей – портфель из обыкновенных акций, привилегированных акций, депозитарных расписок, корпоративных облигаций, государственных облигаций, паёв ПИФов. Из них был выбран оптимальный портфель, исходя из критерия доходность/риск.