Регистрация / Вход
Прислать материал

Хеджирование валютных рисков с помощью опционов на примере АО «ЮниКредит банк»

ФИО: Лесных А. Д.

Направление: Гуманитарные науки

Научный руководитель: к.э.н., доц. Жидкова Е.В.

Институт: Институт экономики и управления промышленными предприятиями (ЭУПП)

Кафедра: Кафедра Финансов и менеджмента горного производства

Академическая группа: ФК – 2-10

Основными проблемами развития банковского сектора России являются ограниченные возможности банковской системы в сфере кредитования экономики страны, макроэкономическая нестабильность, ненадёжность банковской системы страны и институциональные проблемы. На перспективы развития банковского сектора страны влияют как внутренние, так и внешние факторы.

В конце 2014 года сложилась непростая ситуация, связанная с колебаниями валютных курсов и санкциями, которые коснулись России. Поэтому в банковском секторе возник недостаток кредитных средств, поступающих из-за рубежа. Для поддержания необходимого уровня кредитных средств и запасов иностранной валюты банки могут застраховать свои риски посредством заключения опционных контрактов. Решение этой задачи стало приоритетным направлением исследований данной научной работы.

Как известно, опционы используются для хеджирования рисков или для спекуляций. Именно хеджирование опционными контрактами поможет банкам избежать валютных рисков. В последние несколько лет хеджирование опционами стало более востребованным на российском рынке. Главное преимущество опциона в том, что он представляет собой право купить или продать определенное количество того или иного актива по заранее оговоренной цене, в любой момент в течении установленного периода.

Данная работа посвящена хеджированию опционными контрактами. Рассмотрен механизм заключения и исполнения таких сделок, представлены различные варианты хеджирования опционом от роста и снижения цены. Также представлены типы опционных стратегий.

В качестве примера рассмотрено заключение опционного контракта АО «ЮниКредит Банком».